Jornal Valor Econômico
Japão - 13 de Maio de 2011

Takeda pode comprar Nycomed por US$ 14 bi

A oferta da Takeda Pharmaceutical Co. para comprar a concorrente suíça Nycomed, uma jogada ousada que pode custar até US$ 14 bilhões, mostra como as grandes empresas japonesas estão dispostas a ir ao exterior em sua busca de crescimento num momento em que enfrentam uma fraca economia interna, sacudida pelo terremoto.

Se tudo der certo, o acordo, estimado entre US$ 12 bilhões e US$ 14 bilhões, pode ser anunciado na semana que vem, disse uma pessoa a par da questão.

A Takeda provavelmente usará recursos em caixa para custear a aquisição - ela tinha um total de 872,7 bilhões de ienes (US$ 10,8 bilhões) em dinheiro e equivalentes de caixa no fim de março - e, para financiar o restante, provavelmente pedirá a seus principais bancos que concedam empréstimos e também deve emitir títulos, segundo uma pessoa a par da questão.

A aquisição seria a segunda maior já feita por uma empresa japonesa no exterior, segundo a firma de dados financeiros Dealogic, e ocorreria num momento em que comprar empresas no exterior ficou realmente barato para o Japão, com o iene a uma cotação de 80 frente ao dólar e 114,50 em relação ao euro. O maior acordo do tipo até agora foi a compra em 2006 da britânica Gallaher Group PLC pela Japan Tobacco Inc., um negócio de US$ 14,7 bilhões.

Para a Takeda, a aquisição da Nycomed é impulsionada principalmente por sua antiga ambição de ganhar mais presença em mercados emergentes de rápido crescimento como China e Brasil. A Nycomed possui fábrica em Jaguariúna, SP, e produz marcas como Neosaldina e Reparil. Ela é controlada por vários investidores de private equity, como a Nordic Capital e a DLJ Merchant Banking.

(Atsuko Fukase e Dana Cimilluca / The Wall Street Journal)